TASSO DI INTERESSE SUI PRESTITI: IN COSA CONSISTE, FATTORI ED ESEMPI - ECONOMIA - 2025

Il tasso di prestito è l'importo degli interessi addebitati per periodo, espresso come percentuale dell'importo del capitale, che è stato pagato da un prestatore a un mutuatario per l'utilizzo di un'attività.

I tassi di interesse sui prestiti sono generalmente registrati annualmente, noto come tasso di interesse annuale. Altri tassi di interesse possono essere applicati per periodi diversi, come un mese o un giorno, ma sono generalmente annualizzati.

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Le attività prese in prestito potrebbero includere contanti, beni di consumo e beni di grandi dimensioni, come un veicolo o un edificio.

Il denaro da pagare è generalmente maggiore dell'importo preso in prestito. Questo perché gli istituti di credito vogliono essere compensati per la loro incapacità di utilizzare quel denaro durante il periodo in cui hanno prestato quei fondi.

L'interesse totale sull'importo preso in prestito dipende dall'importo del capitale, dal tasso di prestito, dalla frequenza della capitalizzazione e dalla durata del prestito.

Qual è il tasso di interesse attivo?

L'interesse è essenzialmente un canone di locazione o un canone di locazione a carico del mutuatario per l'utilizzo di un bene. Nel caso di un bene di grandi dimensioni, come un veicolo o un edificio, il tasso di prestito è talvolta noto come tasso di leasing.

Quando il mutuatario è una parte a basso rischio, generalmente verrà addebitato un tasso di interesse basso. Se il mutuatario è considerato ad alto rischio, il tasso di interesse applicato sarà più alto.

In termini di denaro preso in prestito, il tasso di prestito è comunemente applicato al capitale, che è l'ammontare di denaro preso in prestito. Il tasso di prestito è il costo del debito per il mutuatario ed è il tasso di rendimento per il creditore.

Questi tassi di interesse si applicano in numerose situazioni che coinvolgono prestiti. Le persone prendono in prestito denaro per comprare case, finanziare progetti, avviare attività commerciali, pagare le tasse universitarie, ecc.

Le aziende ottengono prestiti per finanziare progetti di capitale ed espandere le loro operazioni. Lo fanno acquistando beni immobili come terreni, edifici, macchinari, camion, ecc.

Costo del debito

Sebbene i tassi sui prestiti rappresentino il reddito di interesse per il prestatore, costituiscono un costo del debito per l'individuo o l'azienda.

Le aziende valutano il costo del prestito rispetto al costo del capitale proprio (pagamento dei dividendi) per determinare quale fonte di finanziamento sarà la meno costosa.

Poiché la maggior parte delle società finanzia il proprio capitale, tramite l'emissione di debito e / o di azioni, il costo del capitale viene valutato per ottenere una struttura ottimale del capitale.

Importanza

I tassi di interesse sui prestiti sono una delle più forti influenze sull'economia. Facilitano la formazione del capitale e hanno un profondo effetto su tutto, dalle decisioni di investimento individuali alla creazione di posti di lavoro, alla politica monetaria e ai profitti aziendali.

In un'economia di libero mercato, le leggi della domanda e dell'offerta generalmente fissano i tassi di prestito.

La domanda di prestiti è inversamente proporzionale ai tassi sui prestiti. Ciò significa che gli alti tassi di interesse scoraggiano le imprese e gli individui, di solito dall'intraprendere progetti di spesa in conto capitale. I bassi tassi di interesse incoraggiano il prestito.

Tuttavia, la domanda di fondi deriva anche dalla produttività degli investimenti effettuati con il capitale preso in prestito.

Ad esempio, la società XYZ potrebbe essere disposta a pagare un tasso di prestito più elevato fintanto che il ritorno sull'investimento supera il costo dei fondi.

Il prestito si verifica solo quando un'altra persona o azienda accetta di rinunciare al consumo corrente e prestare il denaro al mutuatario. Tuttavia, il tasso di prestito deve essere abbastanza alto da convincere questi istituti di credito a prestare.

Per questo motivo, l'offerta di fondi che possono essere prestati aumenta con l'aumento dei tassi sui prestiti.

I tassi di interesse influenzano i prezzi di molti investimenti, in particolare le azioni. Ciò accade perché sono componenti chiave dei calcoli del valore presente e del valore futuro.

Questo è uno dei motivi per cui i prezzi delle azioni generalmente aumentano quando i tassi sui prestiti scendono e viceversa.

Fattori di tasso di prestito

Il tasso di prestito applicato dalle banche è determinato da una serie di fattori, tra cui lo stato dell'economia. Il tasso di interesse sul prestito nell'economia è fissato dalla banca centrale del paese.

Tasso di prestito elevato

Quando la banca centrale fissa alti i tassi di prestito, il costo del debito aumenta. Ciò scoraggia le persone dal prendere in prestito e riduce la domanda dei consumatori.

In un'economia con un alto tasso di prestito, le persone ricorrono al risparmio dei loro soldi, poiché ricevono di più per il tasso di risparmio.

Inoltre, i tassi sui prestiti tendono ad aumentare quando l'inflazione aumenta. Allo stesso modo, quando vengono stabiliti requisiti di riserva più elevati per le banche, l'offerta di moneta è limitata o c'è una maggiore domanda di credito.

Anche il mercato azionario ne risente. Ciò accade perché gli investitori preferiscono un tasso di risparmio più elevato rispetto ai bassi rendimenti del mercato azionario.

Le aziende hanno inoltre un accesso limitato al finanziamento tramite capitale proprio tramite debito. Ciò porta a una contrazione dell'economia.

Tasso di prestito basso

Durante i periodi di bassi tassi di prestito, l'economia è stimolata. Questo perché i mutuatari hanno accesso a prestiti convenienti.

Poiché i tassi di interesse sul risparmio sono bassi, le imprese e gli individui hanno maggiori probabilità di spendere di più e acquistare strade di investimento più rischiose, come le azioni.

Ciò sostiene la spesa nell'economia e nei mercati dei capitali, portando a un'espansione dell'economia.

Esempi

Supponiamo che un individuo ottenga un mutuo di un anno di $ 300.000 dalla banca. Il contratto di mutuo prevede che il tasso di interesse attivo sul prestito sia del 15%.

Ciò significa che il mutuatario dovrà pagare alla banca l'importo originario del prestito più gli interessi.

Questo sarebbe: $ 300.000 + (15% x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.

Se un'azienda accetta un prestito di un anno di $ 1,5 milioni da un istituto di credito che addebita un interesse del 12%, la società deve rimborsare l'importo principale: $ 1,5 milioni + (12% x $ 1,5 milioni) = $ 1,5 milioni + $ 180.000 = $ 1,68 milioni.

Riferimenti

1. Julia Kagen (2017). Tasso d'interesse. Investopedia. Tratto da: investopedia.com.
2. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2019). Tasso d'interesse. Tratto da: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Tassi di interesse e come funzionano. L'equilibrio. Tratto da: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Tipi di tassi di interesse. Tratto da: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Tassi di interesse. Tratto da: moneysmart.gov.au.