QUAL È L'ORIGINE DEL CAPITALE? FINANZIAMENTO E QUOTAZIONE - ECONOMIA - 2024

L' origine del capitale è la fonte del denaro richiesto da un'azienda, da qualche tipo di investitore. È la modalità di finanziamento più popolare per un'azienda, perché il capitale può essere generato internamente dall'azienda.

Il capitale è il denaro che viene versato nell'azienda, dal proprietario o fornito da uno o più investitori. Gli investimenti di capitale sono certificati mediante l'emissione di azioni della società.

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Le azioni sono emesse in proporzione diretta all'importo dell'investimento in modo che la persona che ha investito la maggior parte del denaro corrente controlli l'azienda.

Gli investitori investono denaro in un'azienda sperando di condividere i suoi profitti e sperando che il valore delle azioni si apprezzerà. Possono guadagnare dividendi, ma possono anche recuperare il valore del titolo semplicemente vendendolo.

L'azienda risparmia molto sul costo degli interessi non optando per il finanziamento del debito. Pianificando attentamente la fonte del capitale, l'imprenditore può garantire la crescita della sua attività senza diluire la sua quota di maggioranza.

Finanziamento del capitale

Ogni organizzazione ha bisogno di fondi per funzionare e lo fa raccogliendo capitali. Quando il capitale viene raccolto vendendo azioni della società, si parla di finanziamento azionario. Attraverso il finanziamento azionario, una partecipazione nella società viene venduta per raccogliere fondi.

Il finanziamento tramite capitale proprio delle piccole imprese è disponibile da un'ampia varietà di fonti.

Possibili fonti di capitale includono amici e familiari dell'imprenditore, investitori privati ​​(dal medico di famiglia o gruppi di imprenditori locali, a ricchi imprenditori noti come "angeli"), dipendenti, clienti e fornitori.

Ci sono anche società di venture capital, società di investment banking, compagnie di assicurazione, grandi società e piccole società di investimento sostenute dal governo.

Le attività di start-up, alla ricerca dei cosiddetti finanziamenti "di alto livello", devono quasi sempre fare affidamento su amici e "angeli", ovvero privati, a meno che l'idea di business non abbia un potenziale esplosivo.

Elenco delle origini del capitale

Investitori angelici

Sono persone benestanti che investono i loro soldi in attività ad alta crescita, che hanno il potenziale per generare rendimenti più elevati in futuro, in cambio dell'acquisto di una partecipazione nell'azienda.

Alcuni investono per proprio conto o anche come parte di una rete. Gli investitori sono generalmente imprenditori esperti. Oltre al denaro, portano in azienda le proprie capacità, conoscenze, esperienze e contatti, aiutando così l'azienda a lungo termine.

Capitale di rischio

Il capitale di rischio è più spesso utilizzato per le società ad alta crescita destinate ad essere vendute o quotate in borsa. È anche noto come finanziamento di private equity.

Pertanto, i venture capitalist sono quegli investitori che investono in aziende che dovrebbero crescere a un ritmo rapido e che potrebbero essere quotate in borsa in futuro.

Cercano di investire somme di denaro più elevate rispetto agli angel investor, in cambio di una maggiore partecipazione azionaria nella società.

Società di investimento chiuse

Sono simili alle società di capitale di rischio, ma hanno importi di denaro più piccoli o fissi (chiusi) da investire. Queste società vendono azioni agli investitori e utilizzano i proventi per investire in altre società.

Le aziende chiuse di solito si concentrano su società ad alta crescita con buoni record, piuttosto che su startup.

Raccolta di fondi

Il crowdfunding è la metodologia in cui più persone investono, prestano o contribuiscono con piccole somme di denaro per un'azienda o un'idea. Questo denaro viene combinato per aiutare a raggiungere l'obiettivo di finanziamento.

Ogni persona che sostiene l'idea riceverà generalmente in cambio ricompense o guadagni finanziari. Le persone investono nelle aziende perché credono nelle proprie idee e si aspettano rendimenti più elevati in futuro.

Investitori instituzionali

Gli investitori istituzionali includono fondi comuni di investimento, compagnie di assicurazione, fondi pensione, ecc.

Queste agenzie hanno grandi somme di denaro con loro e fanno determinati investimenti in società private.

Utili trattenuti

Una società può essere finanziata trattenendo i suoi guadagni, invece di distribuirli agli azionisti come dividendo. Questa è una parte del patrimonio netto del proprietario.

In questo modo l'azienda non è obbligata a cercare altre fonti di finanziamento con capitale proprio, in quanto dispone di una soluzione intrinseca. L'azienda può aumentare il capitale proprio emettendo azioni gratuite ai propri azionisti.

Investitori aziendali

Gli investitori aziendali, sotto forma di grandi organizzazioni, investono in società private per soddisfare le loro esigenze finanziarie.

L'investimento di grandi società in tali società è principalmente quello di sviluppare una partnership strategica o una partnership aziendale.

Questi investitori creano una rete di società che investono in società diverse, in periodi di tempo diversi.

Mercato azionario

Entrare in un mercato pubblico o azionario è un'altra strada attraverso la quale è possibile aumentare il finanziamento azionario.

Una quotazione in borsa può aiutare le aziende ad accedere al capitale per la crescita e ottenere finanziamenti per l'ulteriore sviluppo.

Le aziende consolidate possono ottenere finanziamenti azionari presentando un'offerta pubblica iniziale (IPO) della società. Con una IPO, l'azienda può raccogliere fondi offrendo le proprie azioni al pubblico.

Molti investitori istituzionali investono anche nell'IPO dell'azienda. L'azienda utilizza questo tipo di finanziamento azionario quando ha già utilizzato altre fonti di origine del capitale. Il motivo è che un'IPO è una fonte di finanziamento azionaria costosa e che richiede tempo.

Schema di investimento aziendale

Alcune società a responsabilità limitata possono raccogliere fondi nell'ambito dell'Enterprise Investment Scheme (EIE). Questo schema si applica alle piccole imprese che svolgono un'attività commerciale qualificata.

Esistono potenziali vantaggi fiscali per le persone che investono in tali società, come ad esempio:

- L'acquirente delle azioni ottiene uno sgravio fiscale del 30% sul costo delle azioni.

- L'imposta sulle plusvalenze dalla vendita di altre attività può essere differita se la plusvalenza viene reinvestita in azioni EIE.

Affinché un'impresa possa essere una società qualificata e affinché un investitore possa beneficiare di sgravi fiscali, devono essere soddisfatte determinate condizioni.

Riferimenti

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