- caratteristiche
- Periodo di inventario
- Periodo di crediti
- Ciclo finanziario e ciclo finanziario netto
- Breve termine
- indicatori
- Lungo termine
- indicatori
- Riferimenti
Il ciclo finanziario di un'azienda è il movimento costante di prodotti o servizi che avviene affinché l'azienda possa continuare a operare. Una volta completato il ciclo, ricomincia. Copre l'acquisto di materia prima, la sua conversione in prodotti finiti, la vendita, la pratica (se si tratta di un conto clienti) e l'acquisizione di denaro.
Pertanto, è il periodo di tempo che un'azienda impiega per svolgere la sua normale attività (acquisto, produzione, vendita e restituzione di denaro). Il ciclo finanziario offre una visione dell'efficienza operativa di un'azienda; Questo ciclo dovrebbe essere il più breve possibile per rendere l'attività più efficiente e di successo.
Pertanto, un ciclo più breve indica che un'azienda sarà in grado di recuperare rapidamente il proprio investimento e che dispone di liquidità sufficiente per adempiere ai propri obblighi. Se il ciclo finanziario è lungo, significa che un'azienda impiega più tempo per convertire i propri acquisti di inventario in contanti.
caratteristiche
- Il ciclo finanziario di un'azienda indica quanti giorni sono necessari per acquistare i materiali necessari per produrre e vendere i beni o servizi, raccogliere i contanti da quella vendita, pagare i fornitori e ottenere il rimborso. È utile per stimare la quantità di capitale circolante di cui un'azienda avrà bisogno per mantenere o far crescere la propria attività.
- Nel ciclo finanziario si cerca la massima riduzione dell'investimento di rimanenze e crediti, senza che ciò comporti perdite di vendite dovute alla mancanza di scorte di materiali o al mancato finanziamento.
- Le decisioni di gestione o le negoziazioni con i partner commerciali influenzano il ciclo finanziario di un'azienda.
- Una società con un ciclo finanziario breve richiede meno denaro per mantenere le proprie operazioni; potrebbe crescere anche vendendo con margini ridotti.
- Se un'azienda ha un ciclo finanziario lungo, anche con margini elevati potrebbe richiedere finanziamenti aggiuntivi per crescere.
- Il ciclo finanziario è determinato in questo modo (prendendo un periodo di 12 mesi): periodo di inventario + periodo di crediti = ciclo finanziario
Periodo di inventario
Il periodo di inventario è il numero di giorni in cui l'inventario è in magazzino.
Periodo di inventario = inventario / costo medio della merce venduta al giorno.
L'inventario medio è la somma dell'importo dell'inventario iniziale dell'anno (o della fine dell'anno precedente) più l'inventario alla fine dell'anno, disponibile in bilancio. Questo risultato è diviso per 2.
Il costo giornaliero della merce venduta si ottiene dividendo per 365 (giorni all'anno) il costo totale annuo della merce venduta, disponibile a conto economico.
Periodo di crediti
Il periodo di crediti è la durata in giorni per raccogliere i contanti dalla vendita di inventario.
Periodo contabilità clienti x = Media contabilità clienti / vendite al giorno
La media dei conti attivi è la somma dell'importo dei conti attivi all'inizio dell'anno più i crediti esigibili alla fine dell'anno. Questo risultato è diviso per 2.
Le vendite giornaliere sono determinate dividendo la vendita totale, disponibile nel conto economico annuale, per 365.
Ciclo finanziario e ciclo finanziario netto
Il ciclo finanziario netto o ciclo di cassa indica quanto tempo impiega un'azienda a raccogliere denaro dalla vendita di inventario.
Ciclo finanziario netto = ciclo finanziario - periodo dei conti da pagare
Dove:
Periodo di contabilità fornitori = Conto fornitori medio / Costo della merce venduta al giorno.
La media dei conti pagabili è la somma dell'importo dei conti pagabili all'inizio dell'anno più i conti pagabili alla fine dell'anno. Questo risultato viene diviso per 2. Il costo giornaliero della merce venduta è determinato come per il periodo di inventario.
L'immagine seguente illustra il ciclo finanziario di un'azienda:
Breve termine
Il ciclo finanziario a breve termine rappresenta il flusso di fondi o la generazione operativa di fondi (capitale circolante). La durata di questo ciclo è correlata alla quantità di risorse necessarie per eseguire l'operazione.
Gli elementi che compongono questo ciclo (acquisizione di materie prime, trasformazione delle stesse in prodotti finiti, loro vendita e raccolta) costituiscono le attività correnti e le passività correnti, che fanno parte del capitale circolante.
Il concetto attuale si riferisce al tempo in cui l'azienda svolge le sue normali operazioni entro i termini commerciali definiti.
Il capitale circolante è l'investimento di una società in attività correnti (contanti, titoli negoziabili, conti attivi e scorte).
Il capitale circolante netto è definito come attività corrente meno passività correnti, queste ultime costituite da prestiti bancari, debiti e imposte maturate.
Finché le attività superano le passività, la società avrà capitale circolante netto. Ciò misura la capacità dell'azienda di continuare il normale sviluppo delle proprie attività nei prossimi dodici mesi.
indicatori
Gli indicatori forniti dal ciclo finanziario di breve termine sono la liquidità e la solvibilità. La liquidità rappresenta la qualità delle attività da convertire immediatamente in liquidità.
La solvibilità di un'impresa è la sua capacità finanziaria di far fronte ai propri obblighi che scadono a breve termine e le risorse di cui dispone per far fronte a tali obblighi.
Lungo termine
Il ciclo finanziario di lungo termine include gli investimenti fissi e durevoli effettuati per raggiungere gli obiettivi di business, nonché l'equità esistente nei risultati del periodo e i prestiti a lungo termine.
Gli investimenti permanenti, come immobili, macchinari, attrezzature e altri beni a lungo termine, partecipano gradualmente al ciclo finanziario a breve termine attraverso il loro deprezzamento e ammortamento. Pertanto, il ciclo finanziario a lungo termine aiuta il ciclo finanziario a breve termine aumentando il capitale circolante.
La lunghezza del ciclo finanziario a lungo termine è il tempo necessario all'azienda per recuperare quell'investimento.
indicatori
Tra gli indicatori forniti dal ciclo finanziario di lungo termine spiccano l'indebitamento e il ritorno sull'investimento.
Quando parliamo del ciclo finanziario, ci riferiremo sempre al tempo in cui i flussi di cassa attraversano l'azienda, come flussi di cassa in uscita e flussi di cassa in entrata.
Cioè, è il tempo necessario perché il denaro venga riconvertito in denaro, dopo aver svolto le attività operative dell'azienda (ciclo finanziario a breve termine) e / o aver attraversato attività di investimento o finanziamento (ciclo finanziario lungo termine).
Riferimenti
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Cos'è un "ciclo finanziario" e in che modo influisce sulla tua attività? Tratto da: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Il ciclo operativo di un'impresa. AccountingTools. Tratto da: accountingtools.com.
- CFI - Istituto di finanza aziendale (2018). Ciclo operativo. Tratto da: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Importanza del calcolo del ciclo finanziario nelle aziende. Contabile contato. Tratto da: countercontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Come determinare il ciclo finanziario della tua attività. Consulenza e servizio di consulenza completo. Tratto da: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Indice di performance operativa: ciclo operativo. Tratto da: investopedia.com