SOCIETÀ DI LEASING FINANZIARIO: FUNZIONI, TIPOLOGIE - DUDAS - 2024

I leasing finanziari sono i proprietari di terreni, case o altro possesso, vendendo il diritto di utilizzare l'immobile per un periodo di tempo.

Il contratto che disciplina i diritti del locatore è la locazione, che prevede il diritto del conduttore di utilizzare l'immobile a determinate condizioni, senza ingerenze da parte del locatore, per il periodo di tempo fissato nel contratto. In cambio, l'inquilino paga un affitto.

Un leasing finanziario ha caratteristiche simili a un acquisto rateale. Questo perché il risultato usuale è che il locatario diventa proprietario del bene al termine del contratto di locazione.

Per il locatario potrebbero esserci vantaggi fiscali per il leasing di un bene invece che per l'acquisto. Inoltre, i pagamenti ricorrenti sono più facili da finanziare rispetto al prezzo di acquisto completo della proprietà. Il leasing è paragonabile all'affitto del bene per un determinato periodo di tempo.

Per un proprietario, il vantaggio principale di un contratto di locazione è che mantiene i diritti sulla proprietà. D'altra parte, genera un ritorno sul capitale investito.

Caratteristiche

Un leasing finanziario è un leasing in cui il locatore non è il produttore o il venditore dell'attrezzatura, ma acquista il bene solo per concederlo in locazione a un locatario.

Il locatore finanziario agisce allo stesso modo di un prestatore che effettua un prestito, in cui l'attrezzatura è una garanzia: il locatario seleziona l'attrezzatura e determina che è appropriata al suo utilizzo e che il venditore è affidabile, il locatore fornisce solo i soldi .

Il locatore non si assume alcun rischio o ricompensa in base al patrimonio. Accetti solo rischi e premi finanziari, ed è per questo che il nome del leasing finanziario.

Il proprietario legale del bene è il locatore e conferisce al locatario il diritto di utilizzare o occupare il bene per un determinato periodo. Il locatario fornisce pagamenti al locatore per l'utilizzo del bene.

Il locatore finanziario cede al locatario tutti i suoi diritti nei confronti del venditore. Il locatore non fornisce alcuna "garanzia implicita" e il locatario non può revocare la sua accettazione una volta che ha accettato l'attrezzatura.

Contratto di leasing

Il locatore finanziario deve essere risarcito per qualsiasi perdita subita durante il contratto a causa di danni o uso improprio del bene in questione. Se l'attività viene venduta, il locatore deve autorizzare tale operazione e ha diritto a ricevere qualsiasi guadagno finanziario derivante dalla vendita.

Sebbene il locatore mantenga la proprietà del bene, ha ridotto i diritti sul bene per la durata del contratto. Una di queste limitazioni è che il proprietario, dato il suo accesso limitato al bene, può accedervi solo con il permesso del locatario.

Il contratto di locazione non è annullabile, il che significa che il locatario non può restituire il bene senza aver pagato l'intero investimento del locatore. Pertanto, è garantito il rimborso completo dell'investimento del locatore.

Alla scadenza del periodo contrattuale, e in funzione delle condizioni del bene, il bene sarà restituito al locatore. Può anche essere consegnato al locatario, se quest'ultimo decide di acquistare il bene.

Prestito garantito

I leasing finanziari sono tecnicamente diversi dai prestiti garantiti, ma sostanzialmente simili.

Il tasso di rendimento del locatore finanziario è fisso: non dipende dal valore o dalla performance del bene. Gli affitti si traducono in un tasso di rendimento verificabile sull'investimento, chiamato tasso di rendimento implicito.

Un leasing finanziario non è concettualmente molto diverso da un prestito bancario. Tradizionalmente, un'azienda prende in prestito da una banca o da un altro prestatore, firma una nota e utilizza il denaro per acquistare l'attrezzatura, che viene lasciata come garanzia per la banca.

Se l'apparecchiatura non funziona, l'azienda può richiedere il fornitore, ma non può trattenere il pagamento della nota. Inoltre non puoi citare in giudizio il creditore.

tipi

Alcuni proprietari possono concedere un contratto di locazione "affitto a riscatto", in base al quale tutti i pagamenti effettuati dal locatario verranno eventualmente convertiti da pagamenti di locazione in un acconto per l'eventuale acquisto della proprietà.

Leasing finanziario

Conosciuto anche come leasing di capitale, è un leasing in cui il locatario acquisisce il pieno controllo del bene ed è responsabile di tutti i costi di manutenzione e altri costi associati al bene.

Questo tipo di leasing deve essere registrato nello stato patrimoniale del locatario come un'attività. Tutti i pagamenti di interessi e capitale sono registrati separatamente nel conto economico.

Il locatario si assume sia i rischi che i benefici della proprietà del bene. Un leasing di capitale è un leasing a lungo termine che copre la maggior parte della vita utile del bene.

Esiste un'opzione di quantità residua per il locatario di acquistare la proprietà o l'attrezzatura a un prezzo specificato. La proprietà dell'immobile può essere trasferita al conduttore al termine del periodo di locazione.

Il tipo più comune di locazione finanziaria è per case o appartamenti, per vivere singoli o famiglie.

Leasing operativo

È un tipo di leasing in cui il locatore conserva tutti i benefici e le responsabilità associati al bene. Il locatore è responsabile della manutenzione e delle altre spese operative. Il locatario non registra l'attività in bilancio, poiché è trattata come una spesa.

Il locatario utilizza l'attività o l'attrezzatura per un determinato periodo di vita dell'attività. Non sopporta i costi di manutenzione. Tutti i costi di esercizio (servizio, registrazione, assicurazione, ecc.) Sono inclusi nel contratto di locazione entro il termine stabilito.

Il locatario non ha la possibilità di pagare un importo residuo per acquistare il bene. Il locatore conserva i diritti di proprietà durante e alla fine del periodo di locazione.

Vendita e retrocessione

È un tipo di contratto in cui una delle parti acquisisce un bene o una proprietà di un'altra parte e lo affitta immediatamente alla parte venditrice.

Il venditore diventa locatario e la società che acquista il bene diventa locatore. Questo tipo di accordo viene implementato a condizione che il venditore affitterà immediatamente il bene all'acquirente, soggetto a un tasso di pagamento e periodo di pagamento concordati.

L'acquirente in questo tipo di operazione può essere un locatore, una società finanziaria, un investitore privato o istituzionale.

Riferimenti

1. CFI (2018). Locatore vs Locatario. Tratto da: corporatefinanceinstitute.com.
2. Investopedia (2018). Locatore. Tratto da: investopedia.com.
3. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2018). Leasing finanziario. Tratto da: en.wikipedia.org.
4. Street Fleet (2013). Leasing operativi e locazioni finanziarie (qual è la differenza). Tratto da: streetfleet.com.au.
5. Marks & Associates, PC (2018). Spiegare cosa facciamo Locazioni finanziarie. Tratto da: leaselawyer.com.