SOSTANZA ECONOMICA: COS'È, INTERPRETAZIONE ED ESEMPI - ARTE - 2025

La sostanza economica è una dottrina del diritto tributario statunitense, secondo la quale una transazione per essere considerata valida deve avere sia uno scopo sostanziale, oltre a ridurre gli obblighi fiscali, sia un effetto economico aggiuntivo all'effetto fiscale.

Questa dottrina viene utilizzata dall'Internal Revenue Service (IRS) per determinare se i rifugi fiscali, che sono le strategie utilizzate per ridurre gli obblighi fiscali, stanno abusando delle leggi fiscali.

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Affinché una transazione sia onorata, deve cambiare la situazione economica del contribuente e posizionarsi in modo significativo, a parte l'effetto sull'imposta. Inoltre, il contribuente deve aver avuto uno scopo sostanziale per partecipare all'operazione, diverso dall'effetto sull'imposta.

La dottrina della sostanza economica fa parte da tempo del diritto tributario. Sebbene sia stata codificata nell'Internal Revenue Code nel 2010, l'IRS e i tribunali hanno utilizzato la dottrina per anni per ignorare le transazioni che non soddisfano i requisiti stabiliti.

Qual è la sostanza economica?

La genesi della dottrina della sostanza economica è una dottrina di common law che rifiutava i benefici fiscali associati a una transazione, se la transazione era ritenuta priva di sostanza economica o scopo commerciale.

Il termine sostanza economica rappresenta l'attività effettiva e il ruolo effettivo che un'impresa svolge nel più ampio contesto di un'organizzazione operante a livello internazionale.

Ad esempio, un'azienda con sede in Svizzera o in un altro paese è davvero necessaria, dal punto di vista economico, nella struttura aziendale complessiva di un'organizzazione?

Società di pianificazione fiscale

In tutto il mondo è stato istituito un numero considerevole di strutture di pianificazione fiscale internazionale, come società finanziarie, holding e società commerciali.

Questo viene fatto per beneficiare delle leggi fiscali di altre giurisdizioni estere. Viene fatto anche per approfittare delle condizioni favorevoli dei trattati contro la doppia imposizione firmati tra due paesi.

Ad esempio, questo può essere il caso in cui il paese A non ha firmato un trattato contro la doppia imposizione con il paese B. Pertanto, una società aggiuntiva è depositata nel paese C, con cui sia il paese A che il paese B hanno hanno firmato accordi favorevoli contro la doppia imposizione.

L'unico obiettivo della persona giuridica inserita nel paese C è quello di beneficiare delle condizioni favorevoli applicabili ai trattati contro la doppia imposizione. Tuttavia, a causa di nessuna necessità economica, questo tipo di struttura intermedia spesso manca di una vera attività economica.

Pertanto, le entità straniere sono spesso costituite per ragioni finanziarie e / o fiscali, ma non tanto perché sono realmente "economicamente" necessarie nelle attività operative dell'azienda a livello mondiale.

Interpretazione

La dottrina della sostanza economica è una dottrina giuridica del diritto che non consente i benefici fiscali di una transazione se manca di una sostanza economica o di uno scopo commerciale.

Questa dottrina è stata codificata nel 2010, nella sezione 7701 (o), che definisce che una transazione ha sostanza economica solo se:

- L'operazione modifica in modo significativo la posizione economica del contribuente, a prescindere dai suoi effetti fiscali.

- Il contribuente ha uno scopo sostanziale per eseguire l'operazione, oltre a tali effetti fiscali.

L'Internal Revenue Service stabilisce che, al fine di determinare se la dottrina della sostanza economica si applica o meno a una transazione, deve includere tutti gli elementi fattuali rilevanti di un normale trattamento fiscale per qualsiasi investimento, piano o accordo.

Inclusione delle fasi del piano

La transazione deve includere anche ciascuna delle fasi che vengono eseguite come parte di un piano. I fatti e le circostanze determineranno se le fasi del piano serviranno o meno a definire la transazione.

Quando un piano ha generato un vantaggio fiscale e ha passaggi interconnessi con un obiettivo comune, l'IRS lo definirà come transazione se tutti i passaggi sono inclusi insieme.

Ogni passaggio sarà considerato quando si analizza se la transazione complessiva manca di sostanza economica. Se una sequenza di passaggi contiene un singolo passaggio che è motivato dalle tasse e che non è necessario per raggiungere un obiettivo non fiscale, l'IRS penalizzerà la transazione.

Queste regole si applicano alle transazioni effettuate dopo il 30 marzo 2010. Questa è la data in cui la sezione 7701 (o) è stata promulgata.

Esempi

Strutture per migliorare la base azionaria

Si tratta essenzialmente di una serie di operazioni condotte con lo scopo di aumentare la base azionaria aziendale. Questo per ridurre eventuali plusvalenze dalla vendita di azioni.

Struttura del debito a tasso variabile

Sono transazioni che comportano una perdita con lo scambio di valute. Servono a compensare i profitti derivanti dalla vendita di un'attività non correlata a tale scambio.

Basi di scambio degli investimenti

Si tratta di una serie molto complessa di transazioni connesse. Si tratta della cessione da parte di una società controllata di quasi tutti i suoi beni, con un notevole profitto. Segue poi una serie di acquisti e vendite di opzioni digitali in valuta estera.

Quindi la filiale forma con queste opzioni una società di cui è pienamente proprietaria. Allo stesso tempo, questa società acquista azioni di società che non sono in borsa.

Successivamente, quando questa società liquiderà le azioni della controllata per avere una propria base azionaria, genererà una perdita quando vende le azioni. Pertanto, compensa il guadagno ottenuto dalla precedente vendita delle attività della controllata.

Transazioni di debito

Sono operazioni di debiti inadempienti. In questo caso, un rivenditore in bancarotta rinuncia al suo debito inesigibile, relativo al suo fallimento.

Sono consegnati a una società a responsabilità limitata (SRL), la cui funzione specifica è la riscossione dei crediti. In cambio, riceve una quota di maggioranza in questa società.

Successivamente, il rivenditore scambia i suoi interessi nella LLC in contanti. Consegna alla LLC una parte dei crediti per interessi di maggioranza in altre LLC di nuova creazione.

Gli investitori vendono quindi le loro azioni in queste LLC attraverso un ulteriore livello di società LLC, che funzionano come società holding.

L'insieme di LLC correlate richiede un trasferimento di crediti, in base al loro valore nominale. Cancellare quei crediti come crediti inesigibili, generando perdite per gli investitori.

Infine, l'originale SRL di primo livello annuncia perdite sulla successiva vendita delle azioni alle successive holding LLC.

Riferimenti

1. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2018). Sostanza economica. Tratto da: en.wikipedia.org.
2. Sostanza economica (2018). Cos'è la sostanza economica? Tratto da: economic-substance.com.
3. Sally P.Schreiber (2014). L'avviso definisce i termini per la dottrina della sostanza economica. Giornale di contabilità. Tratto da: journalofaccountancy.com.
4. David Klasing (2014). Cos'è la Dottrina della Sostanza Economica? Klasing Associates. Tratto da: klasing-associates.com.
5. Peter H. Blessing (2018). Dottrina della sostanza economica codificata. Columbia Journal of Tax Law. Tratto da: taxlawjournal.columbia.edu.