RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS: METODI ED ESEMPIO - DUDAS - 2026

La restatement del bilancio è una tecnica speciale utilizzata per tenere conto dell'impatto che l'aumento o la diminuzione dei costi dei prodotti ha sui dati riportati in alcune regioni del mondo da società internazionali.

I bilanci sono rettificati in base a indici di prezzo, piuttosto che basarsi esclusivamente su una base di contabilità dei costi, al fine di mostrare un quadro più chiaro della posizione finanziaria di una società in ambienti inflazionistici.

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Lo IAS 29 degli International Financial Reporting Standards (IFRS) è la guida per le entità la cui valuta funzionale è la valuta di un'economia iperinflazionata. Questo è il modello di restatement del bilancio richiesto dagli International Financial Reporting Standard, implementati in 174 paesi.

Alle società che inseriscono dichiarazioni inflazionistiche può essere richiesto di aggiornare periodicamente le proprie dichiarazioni per renderle pertinenti alle attuali condizioni economiche e finanziarie, integrando il bilancio basato sui costi storici con un bilancio rideterminato.

Vantaggi e svantaggi

La riformulazione dei rendiconti finanziari comporta molti vantaggi. Il principale tra questi è che l'abbinamento del reddito corrente ai costi correnti fornisce una ripartizione molto più realistica della redditività rispetto ad altre alternative.

D'altra parte, il processo di adeguamento dei conti per far fronte alle variazioni di prezzo può causare un costante aggiornamento e modifica del bilancio.

sfondo

I contabili del Regno Unito e degli Stati Uniti hanno discusso l'effetto dell'inflazione sui bilanci dall'inizio del 1900, a partire dalla teoria del numero indice e del potere d'acquisto.

Il libro di Irving Fisher del 1911 "Il potere d'acquisto del denaro" fu usato come fonte da Henry W. Sweeney nel suo libro del 1936 "Contabilità stabilizzata", che trattava della contabilità costante del potere d'acquisto.

Questo modello Sweeney è stato utilizzato dall'American Institute of Certified Public Accountants per il loro studio di ricerca del 1963, che riportava gli effetti finanziari delle variazioni del livello dei prezzi.

Successivamente è stato utilizzato dal Board of Accounting Principles degli Stati Uniti, dal Financial Standards Board degli Stati Uniti e dal Comitato direttivo per gli standard contabili del Regno Unito.

Sweeney ha sostenuto l'uso di un indicatore di prezzo che copra l'intero prodotto nazionale lordo.

Durante la Grande Depressione, l'inflazione ha raggiunto circa il 10%, spingendo alcune società a riformulare i propri bilanci per riflettere questo cambiamento.

Fasi finali

Durante un periodo di alta inflazione negli anni '70, il Financial Accounting Standards Board (CNCF) stava riesaminando una bozza di proposta di bilancio riformulato a livello di prezzo, quando la Securities and Exchange Commission (CBV) ha emesso il ASR 190.

La CBV ha richiesto a circa 1.000 delle più grandi società statunitensi di fornire informazioni supplementari basate sul valore di sostituzione. Il CNCF ha ritirato il suo progetto di proposta.

Nel marzo 1979, il CNCF scrisse il documento "Contabilità in dollari costanti", che raccomandava l'uso dell'Indice dei prezzi al consumo (IPC) in modo che tutti i consumatori urbani potessero regolare i conti, perché è calcolato ogni mese.

Lo IAS 29 (Financial Reporting in Hyperinflationary Economies) è il modello di restatement di bilancio dell'International Accounting Standards Board, autorizzato nell'aprile 1989.

Qual è la rideterminazione del bilancio?

Quando una società opera in un paese in cui vi è una quantità significativa di inflazione o deflazione dei prezzi, le informazioni storiche nel bilancio non sono più rilevanti.

Per contrastare questo problema, in alcuni casi le aziende possono utilizzare dati corretti per l'inflazione, riformulando i dati in modo da riflettere i valori economici correnti.

In un sistema di contabilità basato sui costi storici, l'inflazione porta a due problemi fondamentali. In primo luogo, molti degli importi storici che compaiono nei rendiconti finanziari non sono economicamente rilevanti, perché i prezzi sono cambiati da quando sono stati sostenuti.

In secondo luogo, poiché gli importi nel bilancio rappresentano denaro speso in momenti diversi e, a loro volta, rappresentano importi diversi di potere d'acquisto, semplicemente non sono sommabili.

Esempio

L'aggiunta di $ 10.000 in contanti al 31 dicembre 2018, con $ 10.000 che rappresentano il costo del terreno acquisito nel 1955, quando il livello dei prezzi era notevolmente inferiore, è una transazione dubbia a causa della quantità significativamente diversa di potere d'acquisto rappresentato da i due importi.

Quando si aggiungono importi in valute che rappresentano quantità diverse di potere d'acquisto, la somma risultante è fuorviante. Sarebbe come aggiungere $ 10.000 a $ 10.000 per ottenere un totale di $ 20.000.

Allo stesso modo, sottraendo importi di denaro che rappresentano quantità diverse di potere d'acquisto, si può ottenere un'apparente plusvalenza che in realtà è una perdita in conto capitale.

Se un edificio acquistato nel 1970 per $ 20.000 viene venduto nel 2016 per $ 200.000, quando il suo valore di sostituzione è $ 300.000, il guadagno apparente di $ 180.000 è del tutto illusorio.

Distorsioni inflazionistiche

Ignorare i cambiamenti nel livello generale dei prezzi nelle informazioni finanziarie crea distorsioni nei rendiconti finanziari come:

- Gli utili riportati potrebbero superare gli utili che potrebbero essere distribuiti agli azionisti senza compromettere il normale funzionamento della società.

- I valori delle attività per inventario, attrezzature e impianti non riflettono il loro valore economico per l'attività.

- I guadagni futuri non sono facilmente proiettati dai guadagni storici.

- L'impatto delle variazioni di prezzo sulle attività e passività monetarie non è chiaro.

- Sono difficili da prevedere il futuro fabbisogno di capitale e possono portare a una maggiore leva finanziaria, aumentando il rischio aziendale.

Metodi

Metodo CNCF

Questo metodo è stato proposto nel dicembre 1974 dal Financial Accounting Standards Council (CNCF).

Converte gli importi che appaiono in bilancio in unità uguali del potere d'acquisto corrente, in modo che il bilancio corrente e quelli dell'esercizio precedente siano comparabili in termini di potere d'acquisto.

Secondo questa proposta, tutte le voci dello stato patrimoniale e del conto economico delle società saranno rideterminate in termini di unità di moneta di pari potere d'acquisto. Queste dichiarazioni saranno presentate, insieme alle tradizionali dichiarazioni preparate in termini di costi storici, di potere d'acquisto ineguale.

Quando si applica questo metodo di contabilizzazione, il primo passo è separare tutti gli elementi del bilancio corrente in elementi monetari, come contanti, conti attivi, debiti e debiti a lungo termine, e elementi non monetari, come scorte e immobilizzazioni.

Poiché gli elementi monetari sono già espressi in unità di potere d'acquisto corrente, non sono necessari ulteriori aggiustamenti. Tuttavia, gli elementi monetari sui saldi del periodo precedente devono essere espressi in termini di potere d'acquisto corrente.

Esempio numerico

Ad esempio, se la liquidità sul bilancio dello scorso anno è stata impostata a $ 1.000 e il potere d'acquisto della valuta è diminuito del 10%, la liquidità sul bilancio dello scorso anno verrà ora portata a $ 1.100.

Gli elementi non monetari nel bilancio corrente dovrebbero essere analizzati per determinare quando sono stati acquisiti. Pertanto, un cespite con un costo storico di $ 1.000 nel bilancio corrente, e che è stato acquisito dieci anni fa, quando il potere d'acquisto del dollaro era superiore del 75%, sarebbe segnalato come $ 1.750.

Dopo che i calcoli sono stati effettuati nel primo anno di applicazione per le attività e passività non monetarie acquisite negli anni precedenti, l'aggiornamento per gli anni successivi è relativamente semplice e lineare.

Contabilità dei costi correnti (CCA)

L'approccio CCA valuta le attività al loro valore equo di mercato, piuttosto che al costo storico, che è il prezzo sostenuto durante l'acquisto del bene fisso.

Sotto la CEC, sia gli elementi monetari che quelli non monetari vengono aggiornati ai loro valori correnti.

Esempio

L'inflazione può avere il suo impatto maggiore sugli utili dichiarati con scorte considerevoli. Considera il seguente esempio:

Patrick's PC Shop ha registrato vendite per $ 100.000 l'anno scorso. Il suo costo di vendita era di $ 75.000, ovvero un profitto lordo di $ 25.000.

Supponiamo ora che il negozio di PC di Patrick venda esattamente lo stesso numero di unità quest'anno, ma a causa dell'inflazione del 5%, ha aumentato i prezzi del 5%.

Si presume inoltre che anche il costo della merce sia aumentato del 5%, ma metà delle vendite verrà effettuata dal "vecchio" inventario acquistato lo scorso anno, al costo dell'anno scorso.

Pertanto, per l'anno in corso, Patrick's PC Shop ha registrato un fatturato di $ 105.000 e un costo di vendita di $ 76.875 ($ 75.000 + 5%). Ciò significa un profitto lordo di $ 28.125.

Da un anno all'altro, i guadagni lordi di Patrick sono aumentati di $ 3.125 ($ 28.125- $ 25.000), anche se il suo livello di attività commerciale è rimasto invariato.

Conclusioni

I maggiori guadagni di Patrick's PC Shop nell'esempio non possono essere attribuiti a prestazioni migliori. Sono semplicemente "guadagni inflazionistici".

L'inflazione distorce anche il reddito dichiarato quando i costi delle immobilizzazioni sono addebitati al reddito attraverso l'ammortamento. L'aumento dei valori di sostituzione delle immobilizzazioni non si riflette nella quota di ammortamento.

L'inflazione ha un impatto sul modo in cui gli investitori ei potenziali acquirenti valutano un'azienda se non valutano i guadagni derivanti dall'inflazione.

Un'azienda che non tiene conto di questo fattore nella sua pianificazione finanziaria potrebbe vedere il valore dell'azienda diminuire. Ciò avverrebbe nonostante i guadagni costanti o moderatamente crescenti.

Riferimenti

1. Daniel Liberto (2019). Contabilità dell'inflazione. Investopedia. Tratto da: investopedia.com.
2. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2019). Contabilità dell'inflazione. Tratto da: en.wikipedia.org.
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4. Bizfilings (2019). L'inflazione e le procedure contabili possono ridurre l'accuratezza dell'analisi finanziaria. Tratto da: bizfilings.com.
5. Steven Bragg (2018). Contabilità dell'inflazione. Strumenti contabili. Tratto da: accountingtools.com.
6. Global Finance School (2019). Bilancio corretto per l'inflazione. Tratto da: globalfinanceschool.com.