COSA SONO I RAPPORTI DI DEBITO? - DUDAS - 2026

I rapporti di indebitamento sono indicatori che misurano lo sviluppo in una società che utilizza il debito per finanziare le proprie operazioni e la capacità dell'entità di pagare quel debito. Esistono diversi rapporti di indebitamento, offrendo così agli analisti una nozione globale del carico di debito complessivo dell'entità, nonché la sua combinazione di debito e capitale proprio.

Queste ragioni sono importanti per gli investitori, le cui partecipazioni in una società potrebbero essere messe a rischio se il livello di debito è troppo alto. I finanziatori sono anche avidi utenti di questi motivi, per determinare in quale misura i fondi presi in prestito potrebbero essere a rischio.

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In generale, maggiore è l'ammontare del debito che un'azienda possiede, maggiore è il livello di potenziale rischio finanziario che l'azienda potrebbe affrontare, incluso il fallimento.

Il debito è un modo in cui un'azienda deve sfruttare finanziariamente se stessa. Maggiore è il grado di leva finanziaria di un'azienda, maggiore sarà il rischio finanziario che avrà. Tuttavia, un certo livello di indebitamento può contribuire al progresso dell'azienda.

Rapporto debito / patrimonio

Questo misuratore confronta tutto il debito di un'azienda con le sue attività totali. Ciò fornisce agli investitori e ai creditori un'idea generale dell'importo del debito utilizzato da un'organizzazione.

Quando la percentuale è inferiore, un'azienda utilizza meno debito e la sua posizione di capitale è più forte. In generale, maggiore è il rapporto, maggiore è il rischio che l'azienda si ritiene abbia assunto.

Il rapporto debito / attività è calcolato come segue: totale passività diviso totale attivo.

Se una società ha $ 1 milione di passività totali rispetto a $ 3 milioni di attività totali, ciò significa che per ogni dollaro che l'azienda ha in attività, avrà 33 centesimi di responsabilità.

Rapporto debito / capitale proprio

Confronta le passività totali di un'azienda con il patrimonio netto totale dei suoi azionisti.

Questo rapporto fornisce un altro punto di vista sulla posizione debitoria di un'azienda, confrontando il totale delle passività con il patrimonio netto, piuttosto che con il totale delle attività.

Una percentuale inferiore significa che un'azienda utilizza meno debito e ha una posizione di capitale più forte.

Il rapporto è calcolato dividendo il totale delle passività della società per il patrimonio netto dei suoi azionisti.

Come il rapporto debito / attività, questo rapporto non misura completamente il debito di un'azienda, perché include le passività operative come parte delle passività totali.

Risultato per settore

Ciò che costituisce un risultato positivo o inesigibile varia a seconda del settore. Ad esempio, un settore come le telecomunicazioni richiede un investimento di capitale significativo.

Queste spese sono spesso finanziate tramite prestiti, quindi a parità di altre condizioni, il rapporto debito / capitale netto sarebbe alto.

Il settore bancario è un'altra area con livelli tipicamente elevati di indebitamento in azioni. Le banche utilizzano il denaro preso in prestito per concedere prestiti a tassi di interesse più elevati di quelli che pagano sui fondi presi in prestito. Questo è uno dei modi in cui realizzano un profitto.

L'utilizzo effettivo del rapporto debito / capitale proprio consiste nel confrontare il rapporto per le società dello stesso settore. Se il rapporto debito / capitale proprio di una società varia in modo significativo rispetto ai suoi concorrenti o alle medie del settore, ciò dovrebbe sollevare una bandiera rossa.

Rapporto di capitalizzazione

Misura la componente di debito all'interno della struttura del capitale di una società, che è definita come la combinazione di passività di debito e patrimonio netto nel bilancio della società.

Debito e capitale proprio sono i due mezzi che un'azienda può utilizzare per finanziare le proprie operazioni e qualsiasi altra spesa in conto capitale.

Questo rapporto è calcolato dividendo le passività di debito della società per le passività di debito più il patrimonio netto degli azionisti.

Il rapporto di capitalizzazione è uno dei rapporti di indebitamento più significativi, perché si concentra sul rapporto tra le passività del debito come componente della base patrimoniale totale di una società, che viene raccolto da azionisti e finanziatori.

Debito vs. eredità

Il debito ha alcuni vantaggi. I pagamenti degli interessi sono deducibili dalle tasse. Il debito, inoltre, non diluisce la proprietà della società, così come l'emissione di ulteriori azioni. Quando i tassi di interesse sono bassi, l'accesso ai mercati del debito è facile e il denaro è disponibile per il prestito.

Il debito può essere a lungo o breve termine e può consistere in prestiti bancari emessi da obbligazioni.

L'equità può essere più costosa del debito. Un ulteriore aumento di capitale mediante l'emissione di più azioni può diluire la proprietà della società. D'altra parte, il capitale non deve essere rimborsato.

Un'azienda con un debito eccessivo può scoprire che la sua libertà di azione è limitata dai suoi creditori e / o la sua redditività può essere influenzata da elevati tassi di interesse.

Tasso di copertura degli interessi

Viene utilizzato per determinare la facilità con cui un'azienda può pagare i propri interessi passivi sul debito insoluto.

Il rapporto è calcolato dividendo la redditività della società prima degli interessi e delle imposte per gli interessi passivi della società per lo stesso periodo.

Più basso è il rapporto, maggiore sarà l'onere che l'azienda dovrà sostenere per le spese del debito. Quando il rapporto di copertura degli interessi di una società è solo 1,5 o inferiore, la sua capacità di coprire le spese per interessi può essere discutibile.

Il rapporto misura quante volte un'azienda potrebbe pagare i propri debiti utilizzando il proprio profitto. Questo può essere considerato come un margine di sicurezza per i creditori della società, nel caso in cui abbia difficoltà finanziarie in futuro.

Determina la solvibilità

La capacità di far fronte alle obbligazioni di debito è un fattore chiave per determinare l'affidabilità creditizia di una società ed è una statistica importante per potenziali azionisti e investitori.

Gli investitori vogliono essere sicuri che una società in cui stanno valutando di investire possa pagare i propri conti, comprese le spese per interessi. Non vogliono che la crescita dell'azienda sia influenzata da questo tipo di problemi finanziari.

I creditori sono anche preoccupati per la capacità dell'azienda di pagare i propri interessi. Se hai difficoltà a pagare gli interessi sui tuoi debiti, non ha alcun senso per un potenziale prestatore estendere un credito aggiuntivo.

Riferimenti

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