INDICE DI REDDITIVITÀ: COME CALCOLARLO ED ESEMPI - DUDAS - 2026

Il rapporto di redditività è l'utile o la perdita netta che un investimento ha durante un dato ciclo di tempo, espressa come percentuale del costo iniziale dell'investimento. Il profitto dell'investimento è definito come il reddito ottenuto più il profitto ricevuto dalla vendita di tale investimento.

In economia, il rendimento è il vantaggio di un investimento. Copre qualsiasi variazione del valore dell'investimento, oltre ai flussi di cassa ricevuti dall'investitore, come il pagamento di dividendi o interessi.

Fonte: pixabay.com

Può essere misurato in termini monetari assoluti o come percentuale dell'importo investito. Quest'ultimo è anche chiamato il ritorno del periodo di detenzione. Se c'è una perdita, piuttosto che un profitto, verrà descritto come un rendimento negativo, assumendo che l'importo investito non sia zero.

Per confrontare i rendimenti a parità di condizioni su periodi di tempo con durate diverse, è utile poter convertire ogni rendimento in un rendimento annualizzato.

Qual è l'indice di redditività?

Il rapporto di redditività è l'utile o la perdita rispetto al costo iniziale di un investimento. Viene generalmente espresso in percentuale.

Tenendo conto dell'effetto del valore temporale del denaro e dell'inflazione, il tasso di rendimento reale può anche essere definito come l'importo netto dei flussi di cassa ricevuti su un investimento dopo essere stati adeguati all'inflazione.

Quando questo indice è positivo, è considerato un profitto, e quando è negativo, riflette una perdita sull'investimento.

Può essere utilizzato in qualsiasi veicolo di investimento, dalle azioni e dalle opere d'arte agli immobili alle obbligazioni. Viene sempre utilizzato quando l'attività viene acquistata a un certo punto e viene generato un flusso di cassa in un momento futuro.

Gli investimenti vengono valutati sulla base, in parte, di indici di performance precedenti. Questi possono essere confrontati con attività dello stesso tipo per determinare quali investimenti sono i più attraenti.

Come ottenere un buon rapporto di redditività

Come fai a sapere se il ritorno su un investimento è buono o no? Quale sarebbe un buon tasso di rendimento?

In generale, gli investitori che sono disposti a correre un rischio maggiore sono generalmente ricompensati con tassi di rendimento più elevati.

Le azioni sono tra gli investimenti più rischiosi, perché non vi è alcuna garanzia che un'azienda rimanga redditizia. Anche le grandi società potrebbero fallire dall'oggi al domani e lasciare gli investitori senza nulla.

Un modo per ridurre al minimo il rischio è investire in una varietà di società in diversi settori e classi di attività. Cioè, in fondi a valore stabile, obbligazioni, immobili e azioni, per un lungo periodo di tempo.

Ciò potrebbe non portare ai rendimenti desiderati dal 15% al ​​35%, ma la diversificazione può prevenire un crollo del mercato che cancella una vita di risparmi.

Gli investitori che hanno continuato a investire in azioni nell'indice S&P 500 hanno guadagnato in media circa il 7% nel tempo, al netto dell'inflazione.

Come calcolarlo?

L'equazione mostrata di seguito viene utilizzata per calcolare l'indice di redditività:

Indice di redditività = ((Valore dell'investimento finale-Valore dell'investimento iniziale) / Valore dell'investimento iniziale) x 100.

Questo semplice valore dell'indice di redditività è talvolta chiamato anche ritorno sull'investimento o ROI.

L'indice di redditività può essere calcolato per qualsiasi investimento, relativo a qualsiasi asset class.

Caso pratico

Si può prendere l'esempio dell'acquisto di una casa come esempio di base per concepire come viene calcolato questo indice.

Supponiamo che una casa venga acquistata per $ 250.000. A fini di semplificazione, il 100% viene pagato in contanti. Cinque anni dopo si decide di vendere la casa; perché forse la famiglia sta crescendo e ha bisogno di trasferirsi in un posto più grande.

La casa può essere venduta per $ 335.000, dopo aver detratto le commissioni e le tasse di qualsiasi agente immobiliare.

L'indice di redditività per l'acquisto e la vendita di detta casa sarà quindi: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Tuttavia, cosa succede se la casa viene venduta per meno di quanto è stato pagato? Supponiamo, ad esempio, per $ 187.500.

La stessa formula può essere utilizzata per calcolare la perdita, che sarebbe il rapporto di redditività negativo, nel trading: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Esempi

Esempio 1

Ramón è un investitore e decide di acquistare 10 azioni della società XYZ a un prezzo unitario di $ 20. Ramón detiene queste azioni della società XYZ per due anni.

In quel periodo, la società XYZ ha pagato $ 1 per azione come dividendi annuali. Dopo averli conservati per due anni, Ramón decide di vendere le sue dieci azioni della società XYZ al prezzo di $ 25.

Ramón vorrebbe stabilire l'indice di redditività durante i 2 anni in cui ha posseduto le azioni.

Soluzione

Per determinare l'indice di redditività si calcola prima l'ammontare dei dividendi ricevuti nel biennio, essendo:

($ 1 dividendo annuale x 2 anni) x 10 azioni = $ 20 in dividendi.

Successivamente, il calcolo viene eseguito per scoprire a quale prezzo sono state vendute le azioni, come segue: $ 25 x 10 azioni = $ 250, che è il profitto dalla vendita delle azioni.

Infine, viene verificato quanto è costato a Ramón acquistare le dieci azioni della società XYZ: $ 20 x 10 azioni = $ 200, che è il costo per l'acquisto delle 10 azioni.

Infine, tutti gli importi sono collegati nell'equazione dell'indice di redditività: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Di conseguenza, Ramón ha ottenuto un rendimento del 35% sulle sue azioni nel periodo di due anni.

Esempio 2

John Doe ha aperto un chiosco di limonate. Ha investito $ 500 in azienda e la vendita di limonata guadagna circa $ 10 al giorno, circa $ 3.000 all'anno, prendendosi qualche giorno libero.

Nella sua forma più semplice, il tasso di rendimento di un anno di John Doe è semplicemente il guadagno come percentuale dell'investimento, o $ 3.000 / $ 500 = 600%.

C'è una relazione fondamentale da tenere a mente quando si pensa agli indici di redditività: più è rischiosa l'azienda, maggiore è l'indice di redditività attesa.

Riferimenti

1. Will Kenton (2018). Tasso di rendimento. Tratto da: investopedia.com.
2. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2019). Tasso di rendimento. Tratto da: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Tasso di rendimento. Tratto da: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Che cos'è il tasso di rendimento e cos'è un buon tasso di rendimento? La strada. Tratto da: thestreet.com.
5. Studio (2019). Come calcolare il tasso di rendimento: definizione, formula ed esempio. Tratto da: study.com.