GLI 8 PRINCIPALI INDICATORI FINANZIARI E LE LORO CARATTERISTICHE - DUDAS - 2026

Gli indicatori finanziari o indici finanziari sono le relazioni tra statistiche economiche e finanziarie, come debito, attività, passività, patrimonio netto, reddito e produzione. La sua utilità risiede nella sua capacità di fornire un'idea della forza, stabilità e prestazioni dei vari settori di un'organizzazione.

Ad esempio, un'analisi del debito di una società da sola non fornisce tante informazioni quanto un'analisi del costo del debito relativo al reddito o del livello del debito relativo al patrimonio netto.

L'utilizzo di indicatori finanziari per misurare la performance di un'azienda consente di confrontare diversi tipi di attività. Se stai cercando di confrontare le prestazioni della tua azienda con un'ampia varietà di altre società, gli indicatori finanziari sono uno strumento neutrale per valutare le prestazioni.

Non c'è alcun sostituto per gli indicatori finanziari quando si tratta di misurare la salute finanziaria di un'azienda. Monitorare attentamente le prestazioni finanziarie di un'azienda è essenziale per il suo successo a lungo termine.

Principali indicatori finanziari e loro caratteristiche

Capitale circolante

Valutare lo stato di salute di un'azienda in cui si desidera investire implica la comprensione della sua liquidità. Comprendi con quanta facilità tale azienda può convertire le risorse in contanti per pagare i suoi obblighi a breve termine.

L'indicatore del capitale circolante è calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti.

Ad esempio, se la società XYZ ha attività correnti di $ 8 milioni e passività correnti di $ 4 milioni, ha un rapporto 2 a 1, il che sembra fantastico.

Inoltre, se due società simili hanno un rapporto di 2 a 1, ma una ha più liquidità nelle sue attività correnti, quella società potrebbe estinguere i propri debiti più velocemente dell'altra.

Rapporto rapido

Chiamato anche la prova del fuoco, questo indicatore sottrae le scorte dalle attività correnti, prima di dividere tale cifra per le passività correnti.

L'idea è di mostrare in che misura le passività correnti sono coperte da contanti e da elementi con un valore vicino al denaro. L'inventario, d'altra parte, richiede tempo per essere venduto e diventare un asset liquido.

Se XYZ ha $ 8 milioni di attività correnti meno $ 2 milioni di inventario, oltre $ 4 milioni di passività correnti, ha un rapporto di 1,5 a 1. Alle aziende piace avere almeno un rapporto di 1 a 1.

Il numero risultante dovrebbe idealmente essere compreso tra 1,5 e 3. Un rapporto inferiore a 1 significa che non hai abbastanza soldi per pagare le bollette a breve termine.

Il monitoraggio di questo indicatore può fornire un allarme tempestivo in caso di problemi di flusso di cassa, soprattutto se il rapporto rientra nella zona di pericolo tra 1,5 e 1.

Utile per azione

Acquistando una quota, partecipi al futuro profitto (o rischio di perdita) della società. L'utile per azione misura il reddito netto ottenuto da ciascuna azione, all'interno delle azioni ordinarie di una società.

Gli analisti della società dividono il reddito netto per il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante l'anno.

Rapporto prezzo-utili

Chiamato in breve P / G, questo indicatore riflette la valutazione degli investitori sui guadagni futuri. Il prezzo delle azioni della società è determinato e diviso per l'utile per azione, al fine di ottenere il rapporto prezzo / utili.

Ad esempio, se una società ha cessato l'attività a $ 46,51 per azione e l'utile per azione negli ultimi dodici mesi è stato in media di $ 4,90, il rapporto P / E sarebbe 9,49. Gli investitori dovrebbero spendere $ 9,49 per ogni dollaro generato in guadagni annuali.

Tuttavia, gli investitori sono stati disposti a pagare più di 20 volte gli utili per azione per determinati titoli. Questo nel caso in cui ritengano che la crescita futura degli utili fornisca un adeguato ritorno sull'investimento.

Rapporto debito

E se una società in cui si desidera effettuare un potenziale investimento prende troppo in prestito? Ciò può ridurre i margini di sicurezza dietro ciò che devi, aumentare le spese fisse, ridurre i guadagni disponibili per i dividendi e persino causare una crisi finanziaria.

Il rapporto debito / PIL è calcolato sommando il debito a breve e lungo termine in essere e dividendolo per il valore contabile del patrimonio netto.

Supponiamo che XYZ abbia circa $ 3,1 milioni in prestiti e capitale proprio di $ 13,3 milioni. Ciò genera un modesto rapporto debito / PIL di 0,23, che è abbastanza accettabile nella maggior parte delle circostanze.

Tuttavia, come con tutti gli altri indicatori, la metrica dovrebbe essere analizzata in termini di standard di settore e requisiti aziendali specifici.

Ritorno sul capitale

Gli azionisti comuni vogliono sapere quanto sia redditizio il loro capitale nelle attività in cui investono.

Il ritorno sull'equità viene calcolato prendendo l'utile netto della società (al netto delle tasse), sottraendo i dividendi e dividendo il risultato per il valore delle azioni ordinarie della società.

Diciamo che l'utile netto è di $ 1,3 milioni e i dividendi sono $ 300.000. Sottrai questo e dividi per 8 milioni di dollari in azioni ordinarie. Ciò fornisce un rendimento del capitale proprio del 12,5%.

Maggiore è il rendimento del capitale, migliore è la capacità dell'azienda di generare profitti.

Margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo indica se il prezzo dei beni o dei servizi è adeguato. Ecco l'equazione per calcolare questo indicatore finanziario:

Margine di profitto lordo = (entrate - costo della merce venduta) / entrate.

Il margine di profitto lordo dovrebbe essere sufficientemente ampio da coprire le spese operative fisse e lasciare un margine di profitto netto alla fine.

Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto indica quale percentuale del reddito era un profitto. L'equazione è semplice: margine di profitto netto = profitto netto / reddito totale.

L'utile netto è la quantità di denaro rimasta dopo che tutte le bollette sono state pagate. L'utile netto può essere calcolato utilizzando una semplice sottrazione:

Utile netto = reddito totale - spese totali

Ad esempio, se le vendite dello scorso anno ammontassero a $ 100.000 e le spese aziendali per affitto, inventario, stipendio, ecc. ammontano a $ 80.000, l'utile netto è di $ 20.000.

Questo indicatore aiuta a proiettare i guadagni futuri e a fissare obiettivi e parametri di riferimento per la redditività.

Riferimenti

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Rapporti finanziari di base e cosa rivelano. Investopedia. Tratto da: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 indicatori finanziari chiave di prestazione per misurare lo stato di salute della tua azienda. Tratto da: quickbooks.intuit.com.
3. Statistics Canada (2016). Indicatori finanziari dai conti di bilancio nazionali: aggiornamento. Tratto da: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Come misurare le prestazioni aziendali con indicatori finanziari. Piccole imprese - Chron. Tratto da: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 indicatori finanziari da esaminare con il tuo commercialista. Fundbox. Tratto da: fundbox.com.