LIQUIDITÀ FINANZIARIA: IN COSA CONSISTE, INDICATORI ED ESEMPI - DUDAS - 2025

La liquidità finanziaria per le società si riferisce alla capacità di una società di utilizzare le proprie attività correnti per far fronte alle proprie passività correnti oa breve termine. Descrive il grado in cui un bene o un titolo può essere acquistato o venduto rapidamente sul mercato senza influenzare il prezzo del bene.

Disporre di liquidità operativa è vitale per un'azienda, sia a breve che per l'espansione a lungo termine. Sebbene il valore totale delle attività di proprietà di una società o di un individuo possa essere elevato, potrebbe incorrere in problemi di liquidità se le attività non possono essere facilmente convertite in contanti.

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Per le aziende che hanno prestiti con banche e creditori, la mancanza di liquidità può costringere l'azienda a vendere asset che non vuole liquidare, al fine di far fronte ai propri impegni a breve termine.

Le banche svolgono un ruolo importante nel mercato prestando liquidità alle società, purché detengano attività come garanzia.

Cos'è la liquidità finanziaria?

La liquidità finanziaria si riferisce alla facilità con cui le attività possono essere convertite in contanti.

Il denaro è l'asset più liquido. Tuttavia, alcuni investimenti possono essere facilmente convertiti in contanti, come azioni e obbligazioni. Poiché questi investimenti sono estremamente facili da convertire in contanti, vengono spesso definiti attività liquide.

Attività come azioni e obbligazioni sono molto liquide, in quanto possono essere convertite in contanti in pochi giorni. Tuttavia, i beni di grandi dimensioni, come proprietà e attrezzature, non vengono convertiti così facilmente in contanti.

Un conto corrente è liquido, ma se possiedi un terreno e devi venderlo, possono essere necessarie settimane o mesi per liquidarlo, rendendolo meno liquido.

Prima di investire in qualsiasi asset, è importante considerare i livelli di liquidità dell'asset, poiché potrebbe essere difficile riconvertirlo in contanti. Ovviamente, oltre alla vendita di un'attività, è possibile ottenere contanti prendendola in prestito.

Le banche prestano denaro alle società, prendendo le attività delle società come garanzia per proteggere la banca dal default. L'azienda riceve il denaro, ma deve restituire alla banca l'importo del prestito originario più gli interessi.

indicatori

Indicatore di corrente

Conosciuto anche come indicatore del capitale circolante, misura la liquidità finanziaria di un'azienda e viene calcolato dividendo le sue attività correnti per le sue passività correnti.

Il termine corrente si riferisce ad attività o passività a breve termine che vengono consumate (attività) e pagate (passività) in un periodo di tempo inferiore a un anno.

Indicatore corrente = Attività correnti / Passività correnti.

L'indicatore corrente è utilizzato per mostrare all'azienda la capacità di pagare le proprie passività (debiti e debiti) con le proprie attività (contanti, titoli negoziabili, rimanenze e crediti).

Gli standard di settore variano, ma idealmente un'azienda ha un indicatore maggiore di 1. Ciò significa che ha più attività correnti rispetto alle passività correnti.

Tuttavia, è importante confrontare gli indicatori con società simili all'interno dello stesso settore, per ottenere un confronto accurato.

Indicatore rapido

Conosciuto anche come indicatore del test dell'acido, è identico all'indicatore normale, tranne per il fatto che l'indicatore rapido esclude l'inventario.

L'inventario viene eliminato perché è più difficile convertire in contanti rispetto ad altre attività correnti, come contanti, investimenti a breve termine e crediti. In altre parole, le scorte non sono liquide come le altre attività correnti.

Indicatore rapido = (Attività correnti - Rimanenze) / Passività correnti.

Un valore dell'indicatore maggiore di uno è considerato buono dal punto di vista della liquidità finanziaria. Tuttavia, questo dipende dal settore.

Indicatore del flusso di cassa operativo

Una società viene misurata anche dalla quantità di liquidità che genera oltre alle sue passività. Il denaro che rimane in una società per espandere l'attività e pagare gli azionisti attraverso i dividendi è noto come flusso di cassa.

Misura quanto bene le passività correnti sono coperte dal flusso di cassa generato dalle operazioni di un'azienda.

È il più accurato degli indicatori di liquidità finanziaria. Questo perché esclude i crediti commerciali, le rimanenze e altre attività correnti.

Più che l'indicatore standard o il test dell'acido, valuta la capacità di un'azienda di rimanere solvente in caso di emergenza.

Questo indicatore è calcolato dividendo il flusso di cassa operativo per le passività correnti. Più alto è il numero, meglio è, poiché significa che un'azienda può coprire più volte le sue passività correnti.

Indicatore di flusso di cassa = (disponibilità liquide e mezzi equivalenti + investimenti a breve termine) / passività correnti

Un indicatore dell'aumento del flusso di cassa operativo è un segno di salute finanziaria. D'altra parte, quelle società con l'indicatore decrescente potrebbero avere problemi di liquidità a breve termine.

Esempi

Le attività di investimento che impiegano più tempo per essere convertite in contanti possono includere azioni privilegiate o limitate. Questi tipi di azioni generalmente hanno accordi che stabiliscono come e quando possono essere venduti.

Monete, francobolli, oggetti d'arte e altri oggetti da collezione sono meno liquidi dei contanti, se l'investitore desidera l'intero valore degli oggetti.

Ad esempio, se un investitore ha venduto a un altro collezionista, potrebbe ottenere il pieno valore solo aspettando l'acquirente giusto. Tuttavia, l'articolo può essere venduto con uno sconto di valore tramite un rivenditore o un broker, se è urgentemente necessario denaro.

Terreni, immobili o edifici sono considerati le attività meno liquide, perché potrebbero essere necessarie settimane o mesi per la vendita.

Acquisto di beni

La liquidità è considerata lo standard per la liquidità finanziaria, perché può essere convertita più rapidamente e facilmente in altre attività. Se una persona vuole un frigorifero da 1.000 dollari, il denaro contante è il bene più facilmente utilizzato per ottenerlo.

Se quella persona non ha contanti, ma una collezione di libri rari che è stata valutata a $ 1.000, è improbabile che troverai qualcuno disposto a scambiare il proprio frigorifero con la propria collezione.

Invece, dovrai vendere la collezione e utilizzare il denaro per acquistare il frigorifero. Potrebbe andare bene se la persona può aspettare mesi o anni per effettuare l'acquisto. Tuttavia, potrebbe essere un problema se la persona avesse solo pochi giorni.

Potrebbe essere necessario vendere i libri a un prezzo scontato, piuttosto che aspettare un acquirente disposto a pagare l'intero valore. I libri rari sono un esempio di un bene illiquido.

Riferimenti

1. Jim Mueller (2018). Capire la liquidità finanziaria. Investopedia. Tratto da: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Liquidità. Tratto da: investopedia.com.
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4. The Economic Times (2018). Definizione di "liquidità". Tratto da: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). I vantaggi della liquidità finanziaria. Tratto da: blog.apruve.com.