Il capitalismo finanziario è la terza fase del processo di evoluzione del capitalismo mondiale, che ha avuto origine a metà del XX secolo e si è esteso fino ad oggi. Questa fase è stata preceduta dal capitalismo industriale e commerciale ed è iniziata proprio negli anni '70.
È anche conosciuto con il nome di capitalismo monopolistico, la cui conseguenza più importante è stata la crescita accelerata dell'economia attraverso un processo di centralizzazione del capitale. Con la crescita del capitalismo finanziario, sono sorti rapidamente grandi conglomerati aziendali, bancari, industriali, commerciali, ecc.
Questo processo di centralizzazione e fusione del capitale ha dato origine alla nascita di società transnazionali monopolistiche alla fine del XX secolo e all'inizio del XXI secolo.
Il capitalismo finanziario è anche caratterizzato dal forte dominio economico e politico che le istituzioni finanziarie esercitano su tutti gli altri settori dell'economia.
Negli ultimi anni questo predominio ha portato alla crescita del capitale finanziario speculativo, invece che alla crescita delle attività produttive.
Le crisi finanziarie degli ultimi quattro decenni nel mondo sono state una diretta conseguenza di questa forma di capitalismo basato sul profitto e sulla speculazione.
caratteristiche
Il capitalismo finanziario differisce da altre forme di capitalismo per diversi motivi, indicati di seguito:
- Nell'attività economica, il settore finanziario è decisivo per la crescita del prodotto interno lordo (PIL).
- C'è un aumento esponenziale delle transazioni finanziarie senza uno scopo produttivo, ma piuttosto speculativo.
- Esistono catene di intermediazione finanziaria (banche, società di investimento, ecc.) Che spesso diventano preoccupazioni per il sistema.
- Le centrifughe e le bolle sono prodotte con l'utilizzo di capitale. Da un lato, il deposito bancario cerca di attirare i risparmi per prestare denaro; dall'altra c'è l'investment banking, che ottiene i propri fondi dal mercato interbancario per prestarli e reinvestirli. Allo stesso modo, le società di investimento vendono azioni sul mercato azionario.
- Genera crisi periodiche dovute al fatto che il sovraccarico dei debiti cresce più velocemente della produzione e della capacità dell'economia "reale" di sostenere questi debiti.
- Il capitalismo finanziario cerca di ottenere e massimizzare le sue plusvalenze fondamentalmente attraverso prezzi elevati di terreni, merci e beni immobili redditizi, contrariamente al capitalismo industriale, secondo il quale il raggiungimento dei profitti era soggetto all'aumento crescente delle vendite .
- Nel settore immobiliare, il rivalutazione e il deprezzamento degli immobili insieme al pagamento degli interessi ipotecari lasciano pochi redditi imponibili. Qualcosa di simile accade nel settore degli idrocarburi (petrolio e gas), come nel settore minerario, assicurativo e bancario. In questo modo, cerchi di evitare di pagare l'imposta sul reddito.
- Nel capitalismo finanziario moderno odierno, i profitti sostanziali non sono realizzati sfruttando il lavoro salariato come indicato da Karl Marx, ma mobilitando e utilizzando fondi pensione, sicurezza sociale e altre forme di risparmio investite in azioni del mercato azionario, il obbligazioni e immobili.
conseguenze
- Crescita accelerata e disordinata dell'economia attraverso un processo di crescita esponenziale del sistema finanziario a livello internazionale, senza un efficace coordinamento delle politiche, o una corretta architettura finanziaria, e ancor meno una corretta regolamentazione internazionale dei nuovi prodotti finanziari.
- Il "surriscaldamento" dell'economia è un'altra conseguenza del capitalismo finanziario. Ciò si verifica quando c'è un massiccio afflusso di capitali, che provoca un'espansione della domanda aggregata così eccessiva da generare squilibri macroeconomici.
- L'influenza del sistema finanziario internazionale non si è limitata alla mera intermediazione nell'attività della moderna economia capitalista, ma ha anche permeato il sistema politico e influenza gli obiettivi della politica economica di un paese.
- Ci sono state varie crisi finanziarie con conseguenze disastrose per l'economia. I due casi più emblematici degli ultimi anni sono stati il Black Monday (19 ottobre 1987), che ha causato il crollo della Borsa di New York; e la crisi finanziaria del 2008 negli Stati Uniti e in Europa.
- Queste crisi ricorrenti sono state una conseguenza diretta della natura delle operazioni bancarie e delle bolle causate dal capitalismo finanziario internazionale. A causa delle sue caratteristiche e della sua ricorrenza, questo processo è stato chiamato la crisi sistemica del capitalismo finanziario.
- Dopo la debacle finanziaria causata dalla bolla immobiliare e dalle "obbligazioni tossiche" negli Stati Uniti e in Europa, sono stati necessari aiuti finanziari su larga scala. Durante questo processo, numerose banche e altre società finanziarie in bancarotta furono nazionalizzate per rilanciarle.
- La cosiddetta Big Bank finanziaria ha comportato anche l'erogazione di centinaia di miliardi di dollari da parte delle banche centrali. L'obiettivo era pagare i clienti delle banche colpite ed evitare ulteriori disastri economici. È stata creata una maggiore liquidità monetaria e sono stati abbassati i tassi di interesse, tra gli altri meccanismi.
- Il capitalismo finanziario ha generato un'economia basata sulla speculazione e su valori fittizi. Ad esempio, nella crisi immobiliare del 2008, i mutui di proprietà delle banche statunitensi sono stati rivenduti ad altri intermediari finanziari per i fondi comuni di investimento.
Sono stati inoltre ceduti a fondi pensione e hedge fund, che sono stati “garantiti” (assistiti) dalle stesse rate del mutuo o con l'immobile dato in pegno.
- La speculazione e la ricerca del massimo profitto ha danneggiato i veri attori economici (uomini d'affari, industriali, lavoratori e consumatori).
Le più importanti crisi finanziarie degli ultimi anni
La crisi sistemica ha causato negli ultimi 48 anni il crollo del mercato azionario globale e il massiccio fallimento delle banche. La ripresa del sistema finanziario ha comportato l'intervento delle banche centrali dei paesi colpiti.
- Crollo del mercato azionario di New York il 19 ottobre 1987. Con questo, caddero anche i mercati azionari di Europa e Giappone. L'indice Dow Jones è sceso di 508 punti quel giorno.
- La crisi del peso messicano (1994), la crisi asiatica (1997) e la crisi del rublo (1998).
- La grande recessione negli Stati Uniti tra il 2007 e il 2010.
- Crisi del debito europeo e bolla immobiliare 2008-2010.
- La guerra valutaria e gli squilibri finanziari globali nel 2010.
Riferimenti
- Capitalismo finanziario. Estratto il 4 maggio 2018 da socialsciences.mcmaster.ca
- Capitalismo finanziario v. Capitalismo industriale. Consultato da michael-hudson.com
- Capitalismo: cos'è, cause ed evoluzione come concetto di base. Consultato su capitalibre.com
- Ascesa e dominio del capitalismo finanziario: cause e implicazioni. Consultato su politicaexterior.com
- Rivoluzione nell'era del capitalismo finanziario. Consultato da financeandsociety.ed.ac.uk
- Grandi flussi di capitali: cause, conseguenze e opzioni politiche. Consultato da imf.org
- La crisi sistemica del capitalismo finanziario e l'incertezza del cambiamento. Consultato su scielo.br
- Cronologia delle crisi finanziarie del secolo scorso. Consultato su libertaddigital.com
- Capitalismo finanziario. Consultato su wikipedia.org